Censo GIFE 2018

4 Infográfico

Investimento social privado e o engajamento em negócios de impacto social

O investimento social privado vem se aproximando dos negócios de impacto social, organizações que têm como objetivo causar impacto socioambiental positivo através de seus produtos e serviços, alcançando resultados financeiros. Apesar da queda na proporção de investidores sociais envolvidos com o tema de negócios de impacto social, o volume de recursos repassados aumentou em 2018 e dentre as organizações que se envolvem com o tema, a maior parte se envolve aportando recursos financeiros. Entre os investidores sociais que não têm envolvimento com o campo, apenas 18% não tem intenção de apoiar o tema, o que demonstra que o interesse por negócios de impacto social é grande. A maior parte dos negócios de impacto social, segundo dados da Pipe.Social (2019), têm até 5 anos, trata-se, assim, de um campo em consolidação do qual os investidores sociais têm se aproximado.

26% dos 133 investidores sociais

repassa recursos para negócios

de impacto ou aceleradoras e
intermediárias do campo de
negócios de impacto

Maior parte das organizações apoia de 1 a 5 negócios de impacto

R$ 117 milhões foram repassados

ao tema de negócios de impacto

social em 2018, seja para
negócios de impacto diretamente
ou para promoção desse tema de
outras formas

Isso representa 4% do volume total de investimento de R$ 3,2 bilhões

Os negócios de impacto social

                    Negócios de impacto são empreendimentos que têm a intenção clara de endereçar um 

                    problema socioambiental por meio de sua atividade principal (seja seu produto/ serviço e/ ou 

                    sua forma de operação). Atuam de acordo com a lógica de mercado, com um modelo de 

                    negócio que busca retornos financeiros, e se comprometem a medir o impacto que geram.

Quais são os critérios que definem os negócios de impacto?

Intencionalidade de
resolução de um problema
social e/ ou ambiental;

Solução de impacto é
a atividade principal
do negócio;

Busca de retorno
financeiro, operando
pela lógica de mercado;

Compromisso com
monitoramento do
impacto gerado.

Fonte: Aliança pelos Investimentos e Negócios de Impacto

Mas como identificar negócios de impacto?

Qual é o formato jurídico da
Organização?

Negócio de impacto

Fonte: Aliança pelos Investimentos e Negócios de Impacto

E quem são os principais atores e
como eles se relacionam?

Negócios de impacto, organizações que
demandam capital, podem ser:

OSC sem
geração de
renda

OSC com geração
de renda

OSC com modelo
de negócio

Cooperativas

Negócios com missão
social ou ambiental com
restrição na distribuição de
dividendos

Negócios com missão
social ou ambiental sem
restrição na distribuição
de dividendos

Empresas
puramente
comerciais

Vários instrumentos financeiros estão disponíveis
para esse repasse de recursos, como:

Doações
Crowdfunding
Compra para
doação

Garantidor
de empréstimos
Primeiras
compras
Garantidor de Contrato
de Impacto Social

Compra
Investimento
Coletivo
Participação
Acionária
Cessão de
Dívida
Microcrédito
Contrato de
Impacto Social (CIS)

Conheça mais sobre alguns instrumentos
financeiros inovadores

Venture
philantropy
Debêntures
Dívida venture
(venture debt)
Equity
Dívida conversível
(convertible debt)

Financiamento
combinado
(matchfunding)
Equity colaborativo
(equity crowdfunding)
Empréstimo ponto
a ponto (peer to
peer ou P2P)
Doação conversível
(convertible grant)

Garantias

Doações

Investimentos e Empréstimos

Inovadores

Nesse ecossistema há ainda organizações intermediárias que facilitam, conectam e
apoiam a parceria entre oferta (investidores, doadores e gestores que buscam
impacto) e demanda de capital (organizações que geram impacto social), além de apoiar
a qualificação dos negócios de impacto e do campo como um todo, oferecendo:

Recursos e serviços
financeiros

Gestão e acesso
a investidores

Monitoramento,
avaliação e
certificação

Conhecimento e
informação
(academia)

Os negócios de impacto podem receber recursos de diversas
fontes de oferta de capital:

Governo

Organismos
nacionais de
fomento

Organismos
multilaterais
de créditos

Pessoas
jurídicas

Pessoas
físicas

Fundações e
associações

Instituições
de finanças
comunitárias

Fonte: Página 22, edição 109, maio de 2019
Força Tarefa de Finanças Sociais, 2015

Os negócios de impacto podem atuar em diversas áreas

Negócios de impacto por áreas de atuação (2019)

Fonte: 2º Mapa de Negócios de Impacto; Pipe.Social, 2019. .

E há negócios nas mais diversas fases

IDEIA

validação

PROTÓTIPO

PILOTO

MVP

Organização do
negócio

tração

Pré-Escala

Escala

21% dos negócios de impacto social no Brasil estão na fase de organização do negócio, 25% estão nas fases iniciais, entre a ideia e o protótipo e 18% estão na fase da préescala e da escala em si, com empresas estruturadas, prontas para começar ou ampliar a escala de seus negócios.

Fonte: 2º Mapa de Negócios de Impacto; Pipe.Social, 2019.

Você pode saber mais sobre a jornada aqui .

Volume de recursos repassados pelo ISP
para o tema de negócios de impacto social

Diminuiu a proporção de
organizações engajadas no tema de
negócios de impacto, mas
aumentou a parcela de recursos
destinados ao tema

Entre 2016 e 2018, passou de 42%

para 40% a proporção de

organizações que se envolvem
de alguma forma com o tema de
negócios de impacto social

* Atualizado pelo IPCA

Em contrapartida,aumentou

em 44%o volume de recursos

repassados, passando de
R$ 81 milhões em 2017

paraR$ 117 milhões em 2018

Volume de recursos aportados no tema de negócios
de impacto social (2017 e 2018)

                Apenas institutos e  

                fundações  

                empresariais  

                apresentaram  

                queda no  

                volume de recursos  

                aportados no tema.

Fonte: Censo GIFE 2018, GIFE.

Institutos e fundações independente são os que mais se
envolvem no campo de negócios de impacto social

Organizações por envolvimento com o tema de negócios de impacto social (2018)

Não tem envolvimento
com o campo de
negócios de impacto

Não informou sobre o
aporte de recursos

Não aporta recursos
no tema

Aporta recursos
no tema

Fonte: Censo GIFE 2018, GIFE.

Há grande variação no volume
de recursos aportados, com
alguns investidores sociais
fazendo aportes expressivos
nesse campo

27%das organizações que se envolvem no

campo de negócios de impactorepassam

até 5% do volume total do investimento

para o tema

Organizações que se envolvem com o tema de negócios de impacto por volume de
recursos repassados para o tema em relação ao volume total investido (2018)

Fonte: Censo GIFE 2018, GIFE.

11% dos negócios de
impacto social
participantes do 2º Mapa
de Negócios de Impacto –
Social + Ambiental
disseram acessar recursos
de institutos e fundações.

Fonte: 2º Mapa de Negócios de Impacto

Formas de envolvimento com o tema
de negócios de impacto social

Mais organizações passaram a apoiar o tema repassando
recursos para intermediários e negócios de impacto

                    As principais formas de envolvimento no campo dos negócios de 

                    impacto continuam sendo atividades de formação e articulação,

                    porém o repasse de recursos para intermediários e diretamente para 

                    negócios de impacto passou, entre 2016 e 2018, de 6% para 16% e de

                    8% para 14%, respectivamente.

Organizações por formas de envolvimento com o tema de negócios de impacto social (2018)

60%

Não tem envolvimento
com negócios de impacto

Fonte: Censo GIFE 2018, GIFE.

48% dos pedidos de ajuda
de negócios de impacto
social se referem a dinheiro,
seguido de mentoria (22%),
comunicação (19%) e
parcerias e networking.

Fonte: 2º Mapa de Negócios
de Impacto; Pipe.Social,2019.

Formação, articulação
de redes de produção
de conheicmento

Repasse de recursos

Via investimentos

Via interface

Investidores sociais
demonstram interesse de se
envolver com o tema nos
próximos anos

                Entre as organizações que não se envolvem com o tema, 30% 

                não têm intenção de apoiá-lo nos próximos 3 anos,

                independente de conhecê-lo ou não. Porém 70% estão se

                aprofundando ou pretendem se informar nos próximos anos o 

                que demonstra o interesse dos investidores sociais pelo campo.

Organizações que não se envolvem com o tema de negócios de impacto
por tipo de relação com o tema (2018)

Institutos e fundações
familiares se envolvem
menos com o tema e
apresentam menos
disposição para apoiá-lo,
ainda que exista o interesse
em conhecer o campo.

Está se aprofundando
no tema de negócios de
impacto para decidir se
irá apoiá-lo nos
próximos três anos

Tem pouca/nenhuma
familiaridade com o
campo de negócios de
impacto, mas pretende se
informar sobre o tema nos
próximos três anos

Tem familiaridade com o
campo de negócios de
impacto e não apoia nem
tem intenção de apoiar nos
próximos três anos

Tem pouca/nenhuma familiaridade
com o campo de negócios de
impacto e não pretende se
aprofundar no tema nos próximos
três anos

Fonte: Censo GIFE 2018, GIFE.

Desafios para o engajamento com o tema
de negócios de impacto social

Decisão institucional e restrições orçamentárias são os
principais desafios no envolvimento com o
tema de negócios de impacto social

41% dos investidores sociais não

enfrentam desafios para

envolvimento no campo

Organizações por principal desafio para atuar com o tema de negócios de impacto
social (2018)

Notas: * organizações não estão alinhadas com conceito/ Não sabem se o ISP deveria apoiar negócios de impacto

** não tem profissionais na equipe com habilidades que o campo requer/ não tem conjunto de parceiros nessa área.

Fonte: Censo GIFE 2018, GIFE.

Caminhos possíveis para o envolvimento
no tema de negócios de impacto social

Como um tema ainda em aprimoramento e expansão, os negócios de
impacto social exigem dos investidores sociais pesquisa e aprofundamento,
de forma a garantir uma tomada de decisão mais consciente sobre se
envolver ou não com o campo. Pipe Social , Aliança Pelos Investimentos e
Negócios de Impacto, Fundações e Institutos de Impacto (FIIMP) e GIFE
são algumas das organizações no Brasil que produzem dados e conteúdo
sobre o tema, além de compartilhar casos e experiências de
negócios de impacto.

Veja algumas análises e recomendações em relação ao
envolvimento dos investidores sociais com o campo de
negócios de impacto.

Motivações

Os negócios de impacto podem:

oferecer maior sustentabilidade
financeira e possibilidade
de escala
ser uma forma de fomentar o diálogo
entre empresas e institutos e
fundações empresariais

Os investidores sociais têm:

possibilidade de enfatizar e
priorizar a dimensão do impacto
social e ambiental
potencial para incluir a periferia e
grupos minoritários no ecossistema:
empoderamento e protagonismo
maior flexibilidade e capacidade
de arriscar
possibilidade de investimento em
momentos estratégicos, importantes para
a continuidade do negócio de impacto
potencial papel articulador entre os
diferentes atores do ecossistema

Dilemas

Modelos de negócio não garantem, necessariamente, mais eficiência, eficácia e transparência
Negócios de impacto não devem ser vistos como o caminho de futuro ou a evolução natural do ISP, da filantropia ou das OSC, mas sim como mais uma estratégia de atuação para atingir uma sociedade mais justa e igualitária
O potencial de inovação, relevância, escala e sustentabilidade econômica estão em fase de comprovação
É preciso ter atenção a como os negócios de impacto mantém o equilíbrio entre a dimensão do negócio, o propósito social e o sentido público de sua atuação

Recomendações

Ousar, abrindo espaço para o novo e para experimentação, mesmo não haja condições ideais
Buscar a diversidade de estratégias de atuação complementares e que contribuam para o desenvolvimento de um campo social rico e plural
Fortalecer o Ecossistema de Finanças Sociais e Negócios de Impacto até que esteja maduro o suficiente para atrair novos investimentos
Sensibilizar os grupos de decisão das organizações – Conselhos, altas lideranças e mantenedoras – para a possibilidade de atuação no campo de negócios de impacto
Conhecer mais a fundo o empreendedor e a iniciativa que será apoiada
Manter o foco em sua causa, missão e direcionamento estratégico, atuando pelo sentido público de sua missão
Buscar apoio e diálogo com pares e outros atores do tema, já experientes; associar-se a outras organizações pode ser interessante
Contratar equipe ou consultoria com perfil e trajetória mais voltada ao campo de negócios de impacto
Atuar num primeiro momento, via organizações intermediárias, que já têm conhecimento acumulado – apoiar diretamente os negócios de impacto pode ser muito mais desafiador em fases iniciais de trabalho nesse campo
Exercitar a empatia, buscando compreender o lugar e o momento dos negócios de impacto apoiados

Veja mais detalhes na publicação do GIFE Olhares sobre a atuação do
investimento social privado no campo de negócios de impacto
que aborda o tema.